マネーストック統計
M1 = 現金通貨 + 全預金取扱機関に預けられた預金通貨
M2 = 現金通貨 + 国内銀行等に預けられた預金
M3 = 現金通貨 + 全預金取扱機関に預けられた預金通貨 (M1 + 準通貨と譲渡性預金[CD])
広義流動性
覚え方として、M1とM3は、全預金取扱機関という対象金融機関は同じであるが、準通貨と譲渡性預金(CD)が付随している。
ちなみに、準通貨とは、定期預金・据置貯金・定期積立・外貨預金である。
M2は、国内銀行であり、ゆうちょ銀行は除かれている。
個人向け国債(3年/5年/10年)
金利
固定金利(3年/5年)
変動金利(10年)
発行頻度
毎月(3年)
3ヶ月に1度(5年/10年)
購入単位
1万円
中途解約
1年の据置期間経過後
※2012年4月からどの年限も措置期間が1年に統一された。
金融商品に関わるリスク。
市場リスク
金利、為替、株価、商品の市場価格の変化
信用リスク
格付会社による格付
オプション取引とは、一定期間内に株式・債券・為替、原油・貴金属・食料等の原資産を、一定の価格で買う権利や売る権利を取引する行為である。
買う権利 = コールオプション
売る権利 = プットオプション
ヨーロピアンタイプオプション
満期時のみ権利行使が可能
アメリカンタイプオプション
満期までの間いつでも権利行使が可能
エキゾチックオプション
ノックインオプション = 一定期間内に一定の価格に達すると権利が発生する
ノックアウトオプション = 一定期間内に一定の価格に達すると権利が消滅する
前年度の証券取引所に関する問題。
ちなみに、東京証券取引所と大阪証券取引所は経営統合し、2013年に持ち株会社の日本取引所グループを作る。
国内の証券取引所は下記である。(2013年4月現在)
東京/大阪/名古屋/札幌/福岡
商品市場についての、キーワードを下記に挙げる。商品の種類は豊富な為、なかなか難しいが覚え書き。
上記、実物資産についての価格や、各国のシェア等が出題されているようだ。
ETFや先物としての商品を知っておくべき。
また、それぞれの需要と共有の割合等を抑えておくべきである。
株式市場についての問題に関するキーワードを下記に挙げる。
2012年末の日経平均株価は、1万0395円18銭で終了し最高値を付けた。年間では23％上昇
2012年末の東証1部の時価総額は、296兆円で、前年2011年末は251兆円であった。2013年の東証時価総額参考資料
株式売買代金のシェア率は、海外投資家65％/個人投資家20％/法人15％という感じ。
そして、2012年末の海外投資家は買い越しのようだ。
この設問に関連するキーワードは、下記である。何が情報のリソースとなっているか今のところ不明。とりあえず、キーワードを挙げる事とする。
今後、これらの詳細について調べてみることとする。
追記
日本国債の海外投資家による保有率は、資金循環統計を参照する。
公表データの年度計数にある資料を見ればよいのかもしれない。
中身は後で参照することにしよう。
この資料の国債等の保有者内訳を見ると、2012年の海外投資家による国債保有額は、84兆円で保有率は8.7%、2012年の国債残高は960兆円のようだ。
長期金利の一般的な指標となっているのは、市場で流通する10年国債の内、残存期間がもっとも長いものが対象となるらしい。
住宅ローンを変動金利で組んでいる人にはチェックするべき事実である。では、10年国債の利回りはどのように決まるのかは今後の勉強である。
長期金利の決まり方は、日銀サイトにて説明がある。
短期金融市場は、インターバンク市場とオープン市場に分類される。
インターバンク市場は、取引参加者が金融機関に限定されている。
オープン市場は、一般企業等も参加が可能である。
インターバンク市場
オープン市場
コール市場について(2012年末)
コール市場の資金最大の出し手は、信託銀行
コール市場の資金最大の取り手は、都市銀行
オープン市場について
短期国債(TB) / 政府短期証券(FB) → 国庫短期証券
CP市場 / CD市場 / 債権レポ市場
無担保コール残高/有担保コール残高
コール市場残高2012年12月(日銀サイト)
有担保コール残高 > 無担保コール残高
追記：
短期国債は、日銀オペレーションの対象資産となっている。
国庫短期証券の償還期間は、2ヶ月、3ヶ月、6ヶ月、1年となっており、最低額面金額は、1000万円である。