Archive for: 𔃸月 2013’

債券の運用

2013年8月29日 Posted by PURGE

債券の運用
 金利リスク/信用リスク/流動性リスクのコントロール

債券ポートフォリオ運用
 デュレーション水準/イールドカーブ形状分析/信用スプレッド分析

イールドカーブ
 ブルフラット化
 ブレット型ポートフォリオ
 ダンベル型ポートフォリオ

金利決定理論
 純粋期待理論
 流動性プレミアム理論
 市場分断理論

参考

株式の運用

2013年8月29日 Posted by PURGE

ロング・ショート運用

リターン・リバーサル運用

アノマリーズ
 株式市場において常識ではない変則的事実
 規則性や経験則は確認されているが、理論的な説明が困難な株価の動きのこと

ミーン・リバージョン

PCFR(株価キャッシュフロー倍率)

企業の資金調達

2013年8月29日 Posted by PURGE

直接金融と間接金融
 直接金融・・・株式や社債の発行による資金調達

自己資本と他人資本
 自己資本調達・・・株式発行等の返済の必要のない資金調達
 他人資本調達・・・銀行借り入れや社債

新規発行株式の調達資金
 株式会社の資本金の額は、株主が払い込みをした額とする
 2分の1を超えない額は、資本金として計上しないことができる

自己株式の売却
 新たに発行する株式を引き受けるものを募集するときと同様の手続き

SPC(特定目的会社)

特定社債

投資法人債

会社型投資信託(投資法人)

gem install mysql2 インストールエラー

2013年8月28日 Posted by PURGE

バージョンアップのたびに、何度もハマる。
今回は、WindowsXP + ruby2.0 + mysql5.5

おなじみ下記のエラー。

checking for main() in -llibmysql... no
*** extconf.rb failed ***
Could not create Makefile due to some reason, probably lack of necessary
libraries and/or headers.  Check the mkmf.log file for more details.  You may
need configuration options.

Provided configuration options:
        --with-opt-dir
        --without-opt-dir
        --with-opt-include
        --without-opt-include=${opt-dir}/include
        --with-opt-lib
        --without-opt-lib=${opt-dir}/lib
        --with-make-prog
        --without-make-prog
        --srcdir=.
        --curdir
        --ruby=C:/usr/local/ruby200/bin/ruby
        --with-mysql-dir
        --without-mysql-dir
        --with-mysql-include=${mysql-dir}/include
        --with-mysql-lib=${mysql-dir}/
        --with-mysql-dir
        --without-mysql-dir
        --with-mysql-include=${mysql-dir}/include
        --with-mysql-lib=${mysql-dir}/lib
        --with-libmysqllib
        --without-libmysqllib
C:\>gem install mysql2 -- '--with-mysql-include="C:\Program Files\MySQL\MySQL Server 5.5\include" --with-mysql-lib="C:\Program Files\MySQL\MySQL Server 5.5\lib"'
Temporarily enhancing PATH to include DevKit...
Building native extensions with: '--with-mysql-include="C:\Program Files\MySQL\MySQL Server 5.5\incl
ude" --with-mysql-lib="C:\Program Files\MySQL\MySQL Server 5.5\lib"'
This could take a while...
Successfully installed mysql2-0.3.13
Parsing documentation for mysql2-0.3.13
unable to convert "\x90" from ASCII-8BIT to UTF-8 for lib/mysql2/mysql2.so, skipping
Installing ri documentation for mysql2-0.3.13
1 gem installed

毎回、gem install の引数の渡し方が良くない。シングルクウォートで囲う。

金融マーケット

2013年8月28日 Posted by PURGE


* 短期金融市場
  + インターバンク市場
   - コール取引市場
   - 手形取引市場
   - ドルコール取引市場

 + オープン市場
  - CD取引市場
  - FB取引市場
  - TB取引市場
  - CP取引市場

* 長期金融市場
  + 公社債市場
  + 株式市場

*外国為替市場

Oracle カラム追加と削除

2013年8月28日 Posted by PURGE

Oracle覚え書き。

ALTER TABLE テーブル名 ADD ( 新カラム名 NUMBER(3));
ALTER TABLE テーブル名 DROP ( 削除カラム名);

債権貸借取引

2013年8月27日 Posted by PURGE

債権貸借取引
 取引債券の範囲は、全ての公社債券(国債、地方債、特定社債、投資法人債券等)
  ※(個人向け国債、新株予約権付社債、外貨建債券を除く)
 貸し手と借り手はその合意によって取引決済日の前日以前において個別契約を解約できる

SC取引(Special Collateral Trade)

GC取引(GeneralCollateral Trade)

債券レポ取引(Repurchase)
 現金担保付債券貸借取引
 買い戻し(売り戻し)条件付き債券取引

現先取引
 債券を一定期間後に一定価格で買い戻すことを条件に売る取引

短期金融市場

2013年8月27日 Posted by PURGE

短期金融市場
 日銀の公開市場操作等金融調整を行う

コール市場

日銀適格担保
 日銀からの借入の担保に使用できるもの(国債等)

有担保コール取引
 短資会社がリスクを負い、資金の出し手から資金(コールマネー)を調達
 ディーリング取引による
 
無担保コール取引
 資金の出し手がリスクを負う
 ブローキング取引による

ディーリング方式

ブローキング方式
 短資会社が、オファービッド方式における、資金の出し手と取り手の出合いを仲介する取引

オファービッド方式

TDB(国庫短期証券)

インターバンク市場

オープン市場

コール取引

手形売買市場

ツイストオペ
 中央銀行による資産規模を変化させずに、長短金利を逆の方向へ動かす市場操作

オプション取引

2013年8月27日 Posted by PURGE

オプション取引
 コールオプション(買い付ける権利)
 プットオプション(売りつける権利)

オプションプレミアム
 本質的価値と時間的価値

カバードコール
 保有証券の所有期間利回りを向上させることを目的とし、コールオプションを売りつける手法

ターゲットバイイング
 一定利回り水準以上であれば債権を購入して良いと考え、債権のプットオプションを売りつける手法

オプションのガンマ、デルタ、シータ、ベガ

アットザマネー、インザマネー、アウトオブザマネー

株価指数先物取引

2013年8月27日 Posted by PURGE

株価指数先物取引
 成行注文と指値注文
 大阪証券取引所にて取り扱い
 東京証券取引所では、TOPIX先物取引のみ
 差金決済のみによる決済方法

委託証拠金
 現金、有価証券による差し入れが可能